Sermaye Piyasası Kurulu (SPK), “7596 Sayılı Tasfiyesine Karar Verilen Bazı Yatırım Fonları Hakkında Kanun Uyarınca Yapılacak Tasfiye ve Ödemelere İlişkin Usul ve Esaslar” başlıklı düzenlemeyi Kurulun resmi internet sitesinde yayınladı.
Buna göre, kanun hükümleri çerçevesinde SPK’nın 17 Eylül 2026 tarihli kararları doğrultusunda tasfiye işlemine tabi tutulan Tera Portföy Yönetimi AŞ, Pusula Portföy Yönetimi AŞ ve Atlas Portföy Yönetimi AŞ tarafından kurulan yatırım fonlarının tasfiye işlemlerine başlanacak.
Fonların tasfiye sürecine dair çalışmalar, SPK’nın koordinasyonunda Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu, Borsa İstanbul AŞ, Merkezi Kayıt Kuruluşu AŞ (MKK), İstanbul Takas ve Saklama Bankası AŞ, Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu, Ziraat Bankası AŞ, Türkiye İş Bankası AŞ ile diğer ilgili kuruluşlarla iş birliği içinde yürütülecek.
REKLAM
REKLAM
Pusula Portföy Yönetimi AŞ ve Atlas Portföy Yönetimi AŞ’nin kurucusu olduğu fonların tasfiyesi Ziraat Bankası tarafından gerçekleştirilecekken, Tera Portföy Yönetimi AŞ’nin kurucusu olduğu fonların tasfiyesi Türkiye İş Bankası tarafından yapılacak.
SPK’nın 30 Eylül 2026 ve 15 Ekim 2026 tarihlerindeki kararları çerçevesinde Tera Portföy Yönetimi AŞ, Pusula Portföy Yönetimi AŞ ve Atlas Portföy Yönetimi AŞ’nin sahibi olduğu tasfiye kapsamındaki yatırım fonlarının pay sahiplerine ara ödeme yapılacak.
Ara ödemelere öncelikle unvanında “para piyasası” ifadesi geçen yatırım fonlarından başlanacaktır.
Eğer söz konusu portföy yönetim şirketlerinin kurucusu olduğu tasfiye kapsamındaki fonların dağıtılabilir nakdi, tasfiye kararının alındığı tarihten önceki gün sonu itibarıyla geçerli olan fon birim pay fiyatı ile ödemeye esas katılım payı sayıları üzerinden hesaplanan toplam tutarı karşılamaya yeterliyse, ara ödeme yerine nihai ödeme yapılacaktır.
REKLAM
REKLAM
Ara ödeme tutarı 1 milyon lirayı geçemeyecek
Söz konusu usul ve esaslar kapsamında fon pay sahiplerine her bir fondan yapılacak ara ödeme tutarı MKK tarafından endeksleme uygulanmadan hesaplanan net yatırım tutarını aşamayacak şekilde belirlenecektir. Ayrıca bu tutar 1 milyon lirayı geçemeyecektir.
Eğer dağıtılabilir nakdin ara ödeme tutarlarını karşılamaya yetmemesi durumunda her bir fon katılma payı sahibi için MKK tarafından hesaplanan net yatırım tutarları esas alınarak tasfiye ile görevli bankalara iletilecektir. Unvanında “para piyasası” ibaresi bulunan fonlarda 17 Eylül 2026’dan önceki gün sonu itibarıyla hesaplanan değerler ile diğer fonlarda ise ara ödeme miktarının hesaplandığı tarihten önceki gün sonu itibarıyla hesaplanan değerler dikkate alınarak en düşük tutar göz önünde bulundurularak ara ödemeler yapılacaktır.
REKLAM
REKLAM
Dışında kalan para piyasası niteliğindeki olmayan fonlar için ise, toplam ara ödeme yükümlülüğüne oranla dağıtılabilir nakdin miktarı dikkate alınarak en yüksek orandan başlanarak ödemeler gerçekleştirilecektir.
Aynı veya benzer karşılama oranına sahip olan fonlar arasında mevcut nakitle ara ödeme tutarını karşılayabilecek yatırımcı sayısı en fazla olan fondan başlayarak tasfiye ile görevli bankalarca ödeme sırası belirlenecektir.
Eğer dağıtılabilir nakit bu usul ve esaslarda belirtilen şekilde hesaplanan toplam ara ödeme tutarlarını karşılamıyorsa, her bir yüzdede MKK tarafından hesaplanacak en düşük ara ödeme tutarı olan fon katılma payı sahibinden en yüksek olana doğru sıralama oluşturulabilecektir. Alternatif olarak ise tasfiye ile görevli bankalar, her fonda en fazla sayıda yatırımcıya ödeme yapmayı sağlayacak şekilde portföydeki likit varlık büyüklüğü ve ara ödeme miktarlarını temel alan bir analiz yapabilir. Bu analiz sonucunda tüm fon pay sahiplerine uygulanabilecek asgari bir ara ödeme belirlenerek bu miktara kadar yapılan ödemeler Kurulca onaylanabilecektir.
REKLAM
Ara ödemeler katılma payları iade alınmaksızın gerçekleştirilecektir
Böylelikle 17 Eylül 2026 tarihli kararlarla tasfiyesine onay verilen fonlarla birlikte hareket eden veya bu fondan faydalanan kişi ve kurumlara tahsil edilen bedelleri geri kazanım hesabından işlem yapmayacaktır. Genel hisse iade hesabına aktarılan kaynakların dağıtımında ise ara ödemeleri tamamlamak amacıyla karşılanma oranı en düşük olan para piyasası fonlarına öncelik verilecektir. Belirtilen kaynaklar mümkün olan en fazla sayıda yatırımcının yararlanmasını sağlayacak şekilde ilgili fonda aktarılacaktır.
REKLAM
Eğer ilgili hesapta bakiye kalırsa diğer fonlar için de aynı prensiplerle dağıtım işlemi gerçekleşecektir.
